木吒又称“木叉”、“木咤”，人物原型是观音的大弟子木叉。在《封神演义》之中是主要人物之一，出场较多，常与兄长金吒一同出现，为玉虚第三代门人之一，曾住陈塘关。从小从师于阐教仙师普贤真人，在九宫山白鹤洞中修仙学道，习得百般艺，兵器为吴钩双剑（普贤镇洞之宝），多次帮师叔姜子牙和周武王伐纣。

最后辅助西周灭了商朝，从而肉身成圣。

李靖、金吒、木吒、哪吒父子四个人，在扶周灭纣的行列中，立下了不少功劳。最後纣王在摘星楼自焚，商朝灭亡，周武王登基，李靖、金吒、木吒、哪吒父子一同肉身成圣。之後，玉帝敕封李靖为托塔天王，为灵霄宝殿四大天王之一，金吒封为大太子、木吒为二太子、哪吒封为中坛元帅，统领东南西北中内外五营与所有的神兵神将，镇守中炉。大儿子金吒，拜师五龙山云霄洞文殊广法天尊；二儿子木吒，拜师九宫山白鹤洞普贤真人，三子哪吒师父则是太乙真人。